Infrastructure Debt

27/01/2018

Alternative Finanzierungsquellen für die geplanten zum Teil sehr großen Infrastrukturinvestitionen sind gefragt – auch wegen angespannter öffentlicher Finanzhaushalte.

Mit Prime Capital nutzen Institutionelle Investoren die Möglichkeiten und Vorteile von Infrastrukturinvestitionen und leisten einen Beitrag zur gemeinschaftlichen und gesamtwirtschaftlichen Entwicklung dieser Projekte.

Aufsichtsrechtliche Beschränkungen bei Geschäftsbanken erhöhen den Bedarf nach institutionellem Kapital. Insbesondere langfristige Tranchen werden zunehmend durch institutionelle Investoren ermöglicht. Banken spielen dennoch weiterhin als Arrangeure sowie mit ihrer Kreditanalyse eine wichtige Rolle in diesem Bereich. Trotz des aktuellen Niedrigzinsumfeldes ist das Segment interessant für Institutionelle Investoren. Prime Capital hat diese Assetklasse bereits für Investoren über individuelle Fonds- und Verbriefungsstrukturen investierbar gemacht.

Ihre Vorteile von Infrastrukturfremdkapital

Lange Laufzeit der Assets und somit eine lange Duration im Portfolio
Gutes Risikoprofil: Investitionen in Infrastrukturfremdkapital haben oftmals ein ähnliches Risiko wie Staatsanleihen des Projektlandes, jedoch höhere Margen durch u. a. eine Illiquiditätsprämie
Geringere Eigenkapitalbindung für Solvency-2-regulierte Investoren möglich
Gut verteiltes Risiko: Dank der Heterogenität ist innerhalb der Assetklasse eine gute Diversifikation möglich, z. B. durch Investitionen in verschiedene Projektstrukturen und Sektoren
Langfristige Perspektiven: In der Regel sind die zu finanzierenden Projekte von strategischer Bedeutung für die Wirtschaft und Gesellschaft eines Landes: z. B. Energieversorgung, Krankenhäuser oder Autobahnen; somit besteht eine langfristige Verbindung der Wirtschaft und Gesellschaft von dem zu finanzierenden Projekt
Sicherheit: Im historischen Vergleich bieten Investitionen in Infrastruktur geringe Verlustraten

Unsere Dienstleistungen im Rahmen von Infrastrukturfinanzierungen

Portfoliokonstruktion und -management sowie Risikomanagement (AIFMD)
Unterstützung bei der Auswahl eines Sourcing-Partners
Erarbeitung von Investmentkriterien (z. B. DSCR, Transaktionsrating), Investmentauswahl durch das Portfoliomanagement und Investment Committees sowie Portfoliozusammensetzung
Durchführung von Marktgerechtigkeitsprüfungen vor dem Kauf der Kredite
Prüfung aller Auszahlungsvoraussetzungen (inkl. Due Diligence, Berechnung und Verifizierung des Kaufpreises, Sicherheitenprüfung
Kreditprüfung und Überwachung
Berechnung von kundenspezifischen Stresstests für regulatorische oder interne Anforderungen
Portfoliooptimierung und Berechnung von Risikokennzahlen auf Basis eines multiperiodischen Kreditrisikomodells
Erstellung von kundenspezifischen Risiko- und regulatorischen Berichten und Überwachung der Investitionsrichtlinien des Portfolios
Eigene Modelle für die Analyse der Kreditqualität, das Transaktionsrating sowie die Kreditbewertung
Liquiditätsüberwachung und -planung

Wichtige Hinweise

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Zuwendungen

Im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen können der Prime Capital AG geringfügige nicht-monetäre Zuwendungen von Dritten gewährt werden. Dies kann unter anderem folgende Sachverhalte betreffen:

Information oder Dokumentation zu einem Finanzinstrument oder einer Wertpapierdienstleistung,

Schriftmaterial von einem Dritten, das von einem Emittenten oder potenziellen Emittenten aus dem Unternehmenssektor in Auftrag gegeben und vergütet wird, um eine Neuemission des betreffenden Unternehmens zu bewerben, oder bei dem die Drittfirma vom Emittenten vertraglich dazu verpflichtet und dafür vergütet wird, derartiges Material fortlaufend zu produzieren, sofern die Beziehung in dem betreffenden Material unmissverständlich offengelegt wird und das Material gleichzeitig allen Wertpapierfirmen, die daran interessiert sind, oder dem Publikum zur Verfügung gestellt wird;

Teilnahme an Konferenzen, Seminaren und anderen Bildungsveranstaltungen zu den Vorteilen und Merkmalen eines bestimmten Finanzinstruments oder einer bestimmten Wertpapierdienstleistung;

Bewirtung in vertretbarem Geringfügigkeitswert, wie Bewirtung während geschäftlicher Zusammenkünfte oder der oben genannten Konferenzen, Seminaren und anderen Bildungsveranstaltungen.

Grundsätze zur Handhabung von Beschwerden

Die Zufriedenheit der Kunden steht bei der Prime Capital an erste Stelle. Aus diesem Grund hat die Prime Capital eine Beschwerdestelle implementiert, an welche Kunden ihre Beschwerden einrichten können.

Die Bundesaufsicht für Finanzen (BaFin) hat den Beschwerdebegriff definiert als „jede Äußerung der Unzufriedenheit, die ein Kunde i. S. d. § 67 Abs. 1 WpHG oder ein potenzieller Kunde (Beschwerdeführer) an ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen im Zusammenhang mit dessen Erbringung einer Wertpapierdienstleistung oder einer Wertpapiernebendienstleistung richtet.“

Beschwerden können auf Deutsch oder Englisch unter kurzer Beschreibung des Sachverhalts und Angabe des Namens, postalisch oder per E-Mail bei folgender Beschwerdestelle eingereicht werden:

Prime Capital AG

Bockenheimer Landstr. 51-53

60325 Frankfurt am Main

Compliance@primecapital-ag.com

Wir werden uns unverzüglich bei Ihnen melden. Sollte die Bearbeitung Ihrer Beschwerde längere Zeit in Anspruch nehmen, erhalten Sie von uns hierzu eine Zwischeninformation.

Für Sie als Kunde ist dieser Service selbstverständlich kostenfrei.

Kunden können sich jederzeit wegen behaupteten Verstößen gegen das Kreditwesengesetz (KWG) an die bei der BaFin eingerichteten Schlichtungsstelle wenden:

Schlichtungsstelle bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

Referat ZR 3

Graurheindorfer Straße 108

D-53117 Bonn

Fax: 0228 / 4108-62299

E-Mail: schlichtungsstelle@bafin.de

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